Головна
Аграрне право Росії || Адвокатура || Адміністративне право Росії || Адміністративне право України || Цивільне право Росії || Цивільне право України || Закордонне право || Інформаційне право || Історія політичних і правових вчень || Конституційне право зарубіжних країн || Конституційне право Росії || Конституційне право України || Криміналістика || Кримінологія || Міжнародне право. Європейське право || Муніципальне право || Навчання юристів || Правоохоронна діяльність || Сімейне право Росії || Судова психіатрія || Теорія та історія держави і права || Трудове право Росії || Кримінальне право Росії || Кримінальне право України || Кримінальний процес Росії || Фінансове право Росії || Господарське право || Екологічне право Росії
ГоловнаФінансове право РосіїАкціонерне право → 
« Попередня Наступна »
Рудая В. В.. ЗАХИСТ ПРАВ АКЦІОНЕРІВ / Дисертація, 2009 - перейти до змісту підручника

§ 2. Адміністративно-правові способи захисту прав та законних інтересів акціонерів

Кодекс України про адміністративні правопорушення (далі КУпАП РФ) встановлює підстави відповідальності за менш тяжкі правонарушенія193.

Що стосується суб'єктів передбачених КоАП РФ правопорушень, то в примітці до ст. 2.4 КоАП РФ роз'яснюється, що: "Вчинили адміністративні правопорушення у зв'язку з виконанням організаційно-розпорядчих чи адміністративно-господарських функцій керівники та інші працівники інших організацій, а також особи, які здійснюють підприємницьку діяльність без утворення юридичної особи, несуть адміністративну відповідальність як посадові особи, якщо законом не встановлено інше ".

Для забезпечення захисту прав акціонерів, на наш погляд, можуть бути використані наступні норми.

Стаття 15.17. КоАП РФ передбачає відповідальність за порушення емітентом порядку (процедури) емісії цінних паперів.

Згідно з Федеральним законом від 22 квітня 1996р. № 39-Ф3 "Про ринок цінних паперів" емітентом можуть бути юридична особа або органи виконавчої влади чи органи місцевого самоврядування, що несуть від свого імені зобов'язання перед власниками цінних паперів по здійсненню прав, закріплених ними.

Відповідно до ст. 2 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" під емісійним цінним папером розуміється будь-який цінний папір (акція, облігація, опціон емітента), в тому числі бездокументарна, яка характеризується одночасно наступними ознаками: закріплює сукупність майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням встановлених законом форми і порядку; розміщується випусками; має рівні обсяг і строки здійснення прав усередині одного випуску незалежно від часу придбання цінного паперу.

Під емісією цінних паперів розуміється встановлена ст. 19 - 25 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" послідовність дій емітента з розміщення емісійних цінних паперів. Процедура емісії емісійних цінних паперів, якщо інше не передбачено федеральними законами, включає наступні етапи: прийняття рішення про розміщення емісійних цінних паперів; затвердження рішення про випуск (додатковий випуск) емісійних цінних паперів; державна реєстрація випуску (додаткового випуску) емісійних цінних паперів; розміщення емісійних цінних паперів; державна реєстрація звіту про підсумки випуску (додаткового випуску) емісійних цінних паперів.

Емісійні цінні папери, випуск (додатковий випуск) яких не пройшов державну реєстрацію відповідно до вимог вищевказаного Закону, не підлягають розміщенню.

Згідно ст. 26 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" недобросовісної емісією визнаються дії, що виражаються в порушенні процедури емісії, які є підставами для відмови реєструючими органами в державній реєстрації випуску (додаткового випуску) емісійних цінних паперів, визнання випуску емісійних цінних паперів відбулися або призупинення емісії емісійних цінних паперів.

У державній реєстрації випуску (додаткового випуску) емісійних цінних паперів може бути відмовлено при наявності підстав, передбачених у ст. 21 зазначеного Закону. Випуск емісійних цінних паперів може бути призупинений або визнаний не відбувся при виявленні реєструючим органом таких порушень: порушення емітентом у ході емісії вимог законодавства РФ; виявлення в документах, на підставі яких був зареєстрований випуск цінних паперів, недостовірної інформації.

У разі визнання випуску емісійних цінних паперів недійсним всі цінні папери даного випуску підлягають поверненню емітенту, а кошти, отримані емітентом від розміщення випуску цінних паперів, визнаного недійсним, мають бути повернені власникам. Всі витрати, пов'язані з визнанням випуску емісійних цінних паперів недійсним (не відбувся) і поверненням коштів власникам, відносяться на рахунок емітента.

У разі порушення, що виражається у випуску цінних паперів в обіг понад оголошеного у проспекті цінних паперів, емітент зобов'язаний забезпечити викуп і погашення цінних паперів, випущених в обіг понад кількість, оголошеного до випуску.

Якщо емітент протягом двох місяців не забезпечить викуп і погашення цінних паперів, випущених в обіг понад кількість, оголошеного до випуску, то ФСФР Росії має право звернутися до суду про стягнення коштів, безпідставно отриманих емітентом.

Згідно ст. 5 Федерального закону від 5 березня 1999 р. № 46-ФЗ "Про захист прав і законних інтересів інвесторів на ринку цінних паперів" на ринку цінних паперів забороняються публічне розміщення, реклама і пропозиція в будь-якій іншій формі необмеженому колу осіб цінних паперів, випуск яких не пройшов державну реєстрацію, цінних паперів, публічне розміщення яких заборонено або не передбачено федеральними законами та іншими нормативними правовими актами РФ, а також документів, що засвідчують грошові та інші зобов'язання, але при цьому не є цінними паперами відповідно до законодавства РФ194.

Недотримання емітентом обмежень, пов'язаних з емісією цінних паперів, встановлених ст. .5 Зазначеного Закону, також кваліфікується по розглянутій статті КпАП.

- Вчинення професійними! учасниками ринку цінних паперів угод з цінними паперами і, звіт про підсумки випуску 'яких не зареєстрований: є адміністративним правопорушенням на підставі ст. 15.18 КоАП РФ.

К, професійним учасникам ринку цінних паперів належать юридичні особи; в тому числі кредитні організації, а також громадяни, зареєстровані як підприємці;

Згідно ст. .2 - 9 Федерального, закону "Про ринок цінних паперів" професійні учасники, ринку; цінних паперів має право здійснювати наступні види діяльності: брокерську, дилерську, з управління цінними паперами, клірингову, депозитарну, з ведення-реєстру * власників цінних паперів, а також з організації торгівлі на ринку цінних паперів.

На; підставі 'ст. 15.19. КоАП РФ неподання емітентом чи професійним; учасником, ринку цінних паперів інвестору на його вимогу передбаченої; законодавством інформації або подання недостовірної інформації, так само як і порушення емітентом, професійним учасником ринку цінних паперів або особою; надають послуги з публічного показу інформації, що розкривається, порядку; розкриття інформації на ринку цінних паперів, обов'язок щодо розкриття которой1 передбачена законодавством є *. підставою для притягнення до адміністративної відповідальності:

Відповідно до Федерального закону "Про ринок цінних паперів" під розкриттям; інформації розуміється-забезпечення її доступності всім зацікавленим у цьому особам незалежно від цілей отримання, даної інформації за процедурою, що гарантує її знаходження і отримання; розкритою інформацією на ринку цінних паперів визнається інформація, щодо якої проведені дії по її розкриттю; загальнодоступною інформацією на ринку цінних паперів визнається інформація, що не вимагає привілеїв для доступу до неї або підлягає розкриттю.

Перелік обов'язків емітента публічно розміщуваних емісійних цінних паперів щодо розкриття інформації про свої цінні папери і своєї фінансово-господарської діяльності визначено ст. 30 Федерального закону "Про ринок цінних паперів".

Згідно ст. 6 Федерального закону "Про захист прав і законних інтересів інвесторів на ринку цінних паперів" професійний учасник, що пропонує інвестору послуги на ринку цінних паперів, зобов'язаний на вимогу інвестора надати йому такі документи та інформацію: -

копію ліцензії на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів; -

копію документа про державну реєстрацію професійного учасника як юридичної особи або індивідуального підприємця;

відомості про орган, що видав ліцензію на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів (його найменування, адресу і телефони); -

відомості про статутний капітал, про розмір власних засобів професійного учасника та його резервному фонді.

Відповідно до названої нормою професійний учасник при придбанні у нього цінних паперів інвесторів або при придбанні ним цінних паперів за дорученням інвестора зобов'язаний на вимогу інвестора крім інформації, склад якої визначений федеральними законами та іншими нормативними правовими актами РФ , надати наступну інформацію: -

відомості про державну реєстрацію випуску цих цінних паперів і державний реєстраційний номер цього випуску; -

відомості, що містяться в рішенні про випуск цих цінних паперів та проспекті їх емісії; -

відомості про ціни і котируваннях цих цінних паперів на організованих ринках цінних паперів протягом шести тижнів, що передували даті пред'явлення інвестором вимоги про надання інформації, якщо ці цінні папери включені в лістинг організаторів торгівлі, або відомості про відсутність цих цінних паперів у лістингу організаторів торгівлі; -

відомості про ціни, за якими ці цінні папери купувалися і продавалися цим професійним учасником протягом шести тижнів, що передували даті пред'явлення інвестором вимоги про надання інформації, або відомості про те, що такі операції не проводилися; -

відомості про оцінку цих цінних паперів рейтинговим агентством, визнаним в порядку, встановленому законодавством Російської Федерації.

Професійний учасник при відчуженні цінних паперів інвестором зобов'язаний на вимогу інвестора крім інформації, склад якої визначений федеральними законами та іншими нормативними правовими актами Російської Федерації, надати інформацію про: -

цінах і котируваннях цих цінних паперів на організованих ринках цінних паперів протягом шести тижнів, що передували даті пред'явлення інвестором вимоги про надання інформації, якщо ці цінні папери включені в лістинг організаторів торгівлі, або відомості про відсутність цих цінних паперів у лістингу організаторів торгівлі; -

цінах, по яких ці цінні папери купувалися і продавалися цим професійним учасником протягом шести тижнів, що передували даті пред'явлення інвестором вимоги про надання інформації, або відомості про те, що такі операції не проводилися. Перешкоджання емітентом або реєстратором здійсненню інвестором прав з управління господарським товариством є караним діянням відповідно до ст. 15.20 КоАП РФ 195.

Відповідно до Федерального закону від 25 лютого 1999 р. № 39-Ф3 "Про інвестиційну діяльність в Російській Федерації, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень" під інвесторами розуміються фізичні та юридичні особи; створювані на основі договору про спільну діяльність і не мають статусу юридичної особи об'єднання юридичних осіб, державні та муніципальні органи, а також іноземні суб'єкти підприємницької діяльності.

Згідно з Положенням про ведення реєстру власників іменних цінних паперів, затвердженим Постановою ФКЦБ від 2 жовтня 1997р. № 27, під реєстратором мається на увазі професійний учасник ринку цінних паперів, що здійснює діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів на підставі договору з емітентом і має ліцензію на здійснення даного виду діяльності, або емітент, що здійснює самостійно ведення реєстру власників іменних цінних паперів відповідно до законодавства РФ.

Відносини емітента та реєстратора, зумовлені веденням системи реєстру власників цінних паперів, визначені п. 3 ст. 8 Федерального закону "Про ринок цінних паперів". Вимоги до діяльності реєстратора, а також обов'язки емітента з ведення реєстру власників іменних цінних паперів визначені-відповідно п. 5 і 6 Положення про ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Використання службової інформації для укладення угод на ринку цінних паперів особами, що володіють такою інформацією в силу службового становища, трудових обов'язків або договору, укладеного з емітентом, а одно передача службової інформації для здійснення угод третім особам

тягне за собою накладення адміністративного штрафу на посадових осіб (ст. 15.21 КоАП РФ). Стосовно до діяльності на ринку цінних паперів під службовою інформацією розуміється будь яка не є загальнодоступною інформація про емітента та випущених ним емісійних цінних паперах, яка ставить осіб, що володіють в силу свого службового становища, трудових обов'язків або договору, укладеного з емітентом, такою інформацією, в переважне становище порівняно з іншими суб'єктами ринку цінних паперів.

 Згідно ст. 32, 33 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" до осіб, котрі володіють службовою інформацією, відносяться: -

 члени органів управління емітента або професійного учасника ринку цінних паперів, пов'язаного з цим емітентом договором; -

 аудитори емітента або професійного учасника ринку цінних паперів, пов'язаного з цим емітентом договором; -

 службовці державних органів, що мають у силу контрольних, наглядових та інших повноважень доступ до зазначеної інформації. 

 При цьому під членами органів управління емітента та професійного учасника ринку цінних паперів розуміються особи, що займають постійно або тимчасово в зазначених юридичних особах посади, пов'язані з виконанням організаційно-розпорядчих чи адміністративно-господарських обов'язків, а також виконують такі обов'язки за спеціальним повноваженням. 

 Особи, котрі мають службовою інформацією, не мають права використовувати цю інформацію для укладання угод, а також передавати службову інформацію для здійснення угод третім особам. 

 Правопорушенням відповідно до ст. 15.22 КоАП РФ є незаконна відмова або ухилення від внесення записів у систему ведення реєстру власників цінних паперів, або внесення до реєстру власників ценіьхх паперів недостовірних відомостей з вини власника реєстру, або порушення строків видачі виписки з системи ведення реєстру власників цінних бут ^ лзг, а так само невиконання або неналежне виконання власником реєстру інших законних вимог власника цінних паперів або особи, що діє від його імені, а також номінального утримувача цінних бумаг196. 

 Згідно ст. 8 Федерального закону "Про ринок цінних паперів" діяльністю з ведення реєстру власників цінних паперів визнаються збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, що складають систему ведення реєстру власників цінних паперів. 

 Власники і номінальні утримувачі цінних паперів зобов'язані-дотримуватися правил подання інформації в систему ведення реєстру. 

 Тримач реєстру власників цінних паперів зобов'язаний на вимогу власника або особи, що діє від його імені, а також номінального утримувача цінних паперів надати виписку з системи ведення реєстру за його особовому рахунку протягом п'яти робочих днів. Власник цінних паперів не має права вимагати включення до виписки з системи ведення реєстру що не відноситься до нього інформації, в тому числі інформації про інших власників цінних паперів і кількість приналежних їм цінних паперів. 

 Порушення власником реєстру зазначених строків видачі виписки з системи ведення реєстру кваліфікується як аналізованого адміністративного правопорушення. 

 До іншим законним вимогам власника цінних паперів або особи, що діє від його імені, а також номінального утримувача цінних паперів, що підлягає задоволенню власником реєстру власників цінних паперів, відносяться обов'язки останнього за: 

 відкриттю кожному власнику, що виявив бажання бути зареєстрованим у власника реєстру, а також номінального утримувача цінних паперів особового рахунку в системі ведення реєстру на підставі повідомлення про уступку вимоги чи розпорядження про передачу цінних паперів, а при розміщенні емісійних цінних паперів - на підставі повідомлення продавця цінних паперів; -

 внесенню в систему ведення реєстру всіх необхідних змін і доповнень; -

 здійснення операцій на особових рахунках власників і номінальних власників цінних паперів тільки за їх дорученням; -

 доведення до зареєстрованих осіб інформації, що надається емітентом; -

 надання зареєстрованим у системі ведення реєстру власникам і номінальним власникам цінних паперів, що володіє більше ніж 1% голосуючих акцій емітента, даних з реєстру про ім'я (найменування) зареєстрованих в реєстрі власників і про кількість, категорії та номінальної вартості належних їм цінних паперів; -

 інформуванню зареєстрованих у системі ведення реєстру власників і номінальних власників цінних паперів про права, закріплених цінними паперами, і про способи і порядок здійснення цих прав. 

 На підставі ст. 15.23 КоАП РФ ухилення від передачі або порушення строку передачі реєстратору інформації та документів, що становлять систему ведення реєстру власників цінних паперів, у випадках, встановлених законодавством тягне за собою накладення адміністративного штрафу на посадових осіб та на юридичних. 

 Емітент зобов'язаний надати реєстратору в строк не пізніше 10 календарних днів з дати укладення договору на ведення реєстру, якщо інше не передбачено нормативними актами ФСФР: -

 оригінал рішення про випуск цінних паперів; -

 копії установчих документів, засвідчені нотаріально або завірені реєструючим органом; -

 копію свідоцтва про державну реєстрацію, засвідчену нотаріально або завірену реєструючим органом (за наявності); -

 виписку з протоколу рішення уповноваженого органу емітента про призначення керівника виконавчого органу, обрання членів ради директорів (наглядової ради); -

 копії повідомлень про державну реєстрацію випусків цінних паперів; -

 копії звітів про підсумки випуску цінних паперів, засвідчені нотаріально або завірені реєструючим органом; -

 завірені емітентом рішення загальних зборів акціонерів, річні бухгалтерські баланси, відомості про осіб, що входять до органів управління, за останні три роки. 

 Емітент зобов'язаний своєчасно надавати реєстратору відомості про зміну і доповнення своїх установчих документів, а також список посадових осіб, які мають право на отримання інформації з реєстру. 

 Відповідно до ст. 23.47 КоАП РФ спеціальні види правопорушень у сфері ринку цінних паперів, передбачені ст. 15.17-15.24 КоАП РФ, має право розглядати федеральний орган виконавчої влади, уповноважений в області ринку цінних паперів, та його територіальні органи. В даний час таким органом є ФСФР Росії та її регіональні відділення. 

 При цьому відповідно до ч. 4 ст. 28.3 КоАП РФ ФСФР Росії наказом від 25 серпня 2004р. № 04-391/пз-н встановила конкретний перелік своїх посадових осіб, які мають право складати протоколи про адміністративні 

 1 липня 

 правопорушення у сфері ринку цінних паперів. 

 Перелік посадових осіб регіональних відділень ФСФР Росії, уповноважених складати протоколи про адміністративні правопорушення в сфері ринку цінних паперів, встановлений наказом ФСФР Росії від 12 листопада 2004 р. N 04-936/пз-н. 

 Розгляд справ про адміністративні правопорушення в галузі ринку цінних паперів здійснюється в суворій відповідності з нормами КоАП РФ. При цьому з метою здійснення ФСФР Росії повноважень з розгляду справ про адміністративні правопорушення в сфері ринку цінних паперів ФСФР Росії розроблений і затверджений спеціальний документ (Регламент), що регламентує діяльність ФСФР Росії з розгляду справ про адміністративні правопорушення в області ринку цінних паперів. Аналогічні документи розроблені і в РВ ФСФР Росії. 

 Справи про адміністративні правопорушення в сфері ринку цінних паперів розглядаються РВ ФСФР Росії, на підвідомчій території якого вчинено правопорушення. 

 ФСФР Росії розглядає справи про правопорушення у відношенні: емітентів, документи для реєстрації випусків цінних паперів яких представляються у ФСФР Росії (емітенти федеральної групи), професійних учасників ринку цінних паперів, саморегулівних організацій професійних учасників ринку цінних паперів. 

 Слід зазначити, що ФСФР Росії має право: порушити справу щодо особи, яка вчинила правопорушення в сфері ринку цінних паперів на території будь-якого суб'єкта Російської Федерації, і передати його на розгляд РВ ФСФР Росії; 

 вилучити з виробництва РВ ФСФР Росії справа, порушена з порушенням встановлених вимог, і передати зазначену справу РВ ФСФР Росії, уповноваженому розглядати справу; 

 здійснювати інші повноваження, встановлені законодавством Російської 

 19R 

 Федерації. 

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "§ 2. Адміністративно-правові способи захисту прав та законних інтересів акціонерів"
  1. Підіб'ємо підсумки:
      прав акціонерів не дозволяє виділити специфіку стосовно міноритарним акціонерам. Класифікації прав акціонерів пов'язані з участю в акціонерному товаристві, предметом цивільного права, приватними та загальнокорпоративні інтересами, умовами реалізації цих прав і т.д. Будь-яке з цих поділів перетинається з питаннями здійснення суб'єктивних прав. При реструктуризації ФЗ «Про
  2. Висновки: 1.
      правова можливість повинна висловитися в активній, цілеспрямованій діяльності акціонера. 3. Суб'єктивні права можуть бути здійснені як особисто акціонером, так і через представників. Певні права акціонер може здійснити за допомогою своїх дій, або шляхом вимоги певної поведінки, зверненого до зобов'язаним особам. 4. Здійснення акціонером деяких прав
  3. Фалеев Віталій Вікторович. Міноритарні акціонери: ст.атус, права та їх здійснення / Дисертація, 2009

  4.  Глава 1. Класифікація прав акціонерів і способів їх захисту
      способів їх
  5. Івлієв РОМАН ЮРІЙОВИЧ. МЕЖІ ЗДІЙСНЕННЯ ПРАВ АКЦІОНЕРІВ / Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата юридичних наук, 2007

  6. Рудая В. В.. ЗАХИСТ ПРАВ АКЦІОНЕРІВ / Дисертація, 2009

  7.  Глава 2. Особливості цивільно-правового захисту прав та інтересів акціонерів
      правового захисту прав та інтересів
  8. Висновки:
      правовими наслідками такого встановлення. Адекватне правове регулювання та практика захисту прав та інтересів інвесторів і акціонерів вимагає чіткого визначення в законодавстві моменту трансформації інвестора в акціонера. З метою підвищення ефективності правового регулювання і сприяння приєднанню Російської Федерації до Конвенції про заснування ОЕСР доцільно
  9. Висновки
      права представляється обгрунтованим і своєчасним приділити увагу більш широкому поширенню рекомендаційних актів, локального нормотворчості, у тому числі укладання угод між акціонерами, рамках яких необхідно встановлювати: правила і процедури, що дозволяють акціонерам реалізовувати свої права; механізм відповідальності акціонерного товариства за порушення прав
  10. Висновки: 1.
      правових наслідків ставиться особою, чиї інтереси і права порушені перевищенням акціонером меж здійснення прав. В основному це акціонерне товариство або інші акціонери. 9. Перевищення одних і тих же меж здійснення прав акціонерів на практиці не завжди тягне настання відносно акціонерів негативних правових наслідків. Причиною подібного положення є не стільки
  11. Висновки: 1.
      захист. Разом з тим в акціонерному законодавстві дані положення не знайшли належного відображення, що обумовлює, на наш погляд, необхідність доповнити ст. 46 Федерального закону «Про акціонерні товариства» абзацом 2 такого змісту: «Виписка з реєстру акціонерів товариства є документом, що засвідчує права акціонера.». 2. Перелік прав акціонерів має бути
  12. ВСТУП
      правовий статус акциз неров і можливості його відмінностей в окремих акціонерів мають велике значення для акціонерного та підприємницького права. У той же час закон не дає визначення, акціонера. Доктрина не вносить визначеності в це питання. У відсутність родового поняття в правових актах, судовій практиці і науковій літературі активно використовується термін «міноритарні
© 2014-2022  pravolib.pp.ua